Comment déterminer le rendement des capitaux propres
Des indicateurs relatifs de rentabilité caractérisent l'efficacité économique de l'utilisation d'une ressource. La principale quantité impliquée dans les calculs de chacun d'eux est le montant du bénéfice net. Par exemple, pour déterminer la rentabilité du capital, vous devez calculer le rapport de sa valeur à la valeur des capitaux propres, du capital appliqué ou emprunté.
Vous aurez besoin
- équilibre de l'entreprise.
Manuel d'instructions
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Le capital de la société est constitué des liquidités investies par les fondateurs et des investissements de tiers. Pour les propriétaires et les investisseurs, le plus intéressant est la réception de dividendes. Ainsi, deux concepts peuvent être divisés: le profit de l'entreprise elle-même, c'est-à-dire les revenus provenant de la vente de produits et les bénéfices des participants au capital.
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Pour calculer l'efficacité des investissements, vous devez déterminer la rentabilité du capital. Il existe plusieurs indicateurs similaires, dans le système de désignation international, ils sont présentés comme ROE, ROCE et ROIC dans les premières lettres des mots anglais. Malgré certaines différences, la base de calcul de chacun d'eux est le montant du bénéfice net.
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Les capitaux propres sont une combinaison de trésorerie et d'actifs corporels destinés à la mise en œuvre des principales activités commerciales d'une entreprise. Lorsqu'ils parlent de la valeur marchande de toute l'entreprise, ils signifient exactement cette valeur. Pour déterminer le rendement des capitaux propres, c'est-à-dire Indicateur de ROE (Return on equity), utilisez la formule: ROE = PE / SK * 100%, où PE est le bénéfice net, SK est la valeur annuelle moyenne des capitaux propres.
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La dynamique positive des fonds propres caractérise la capacité de l'entreprise à maintenir l'équilibre financier uniquement aux dépens des fonds nationaux. Et en plus, investir efficacement une partie du bénéfice net restant après avoir couvert tous les types de coûts qui composent le coût des ventes. Sinon, vous devriez recourir à l'aide d'investisseurs tiers.
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L'indicateur ROIC (Return on invested capital) est calculé selon un schéma similaire, cependant, le dénominateur contient une valeur supérieure aux fonds propres par le montant de l'investissement extérieur. Gardez à l'esprit que seuls les investissements directement dans l'activité principale sont pris en compte, c'est-à-dire dans la production de biens ou de services. Cela vaut également pour le bénéfice net, qui n'est pris en compte que par la vente de ces produits: ROIC = PE / IR * 100%, où IR est la valeur totale annuelle moyenne du capital propre et du capital emprunté.
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Si vous avez besoin d'évaluer l'attractivité d'un projet pour des investisseurs potentiels, utilisez l'indicateur de capital appliqué ROСE (Return on capitalemployed): ROСE = (PE - CI) / IK * 100%, où CI - dividendes aux investisseurs en fonction des résultats de l'exercice. qu'en l'absence de capitaux empruntés, l'indicateur ROSE est égal au ROE.
Faites attention
La valeur annuelle moyenne du capital est calculée selon le bilan comme la moitié du montant de l'actif net au début et à la fin de la période de reporting.
